20161019 讀書筆記 - Fintech、金融科技發展（有物報告）

[金融]區塊鏈技術是台灣最應加碼投資的基礎建設

有物報告 / 廖世偉

大型銀行（三菱東京日聯銀行公布電子貨幣）導入 MUFG coin 數位貨幣技術，且以 1:1 匯率對應實體貨幣，首創具效力的數位貨幣與實體貨幣的對接轉換，為了避免大量兌換造成的提存比風險，目前 MUFG 僅供對應日圓。

本文定義 MUFG coin 為：

透過改良比特幣區塊鏈（Bitcoin blockchain）在點對點（peer-to-peer, P2P）交易及電子行動支付的使用。

金融科技發展區塊鏈技術，除了因應行動裝置的普及外，本文亦引述其被金融業稱之為「信任機器（trust machine）」。區塊鏈由密碼學、數學、演算法組成數據塊，因其具有安全、透明、不可竄改等特性，若區塊中的資料被以「違反使用規則」或「未經驗證」的前提竄改，則該區塊便會失效，無法繼續使用完成交易驗證。

區塊鏈技術是 TCP/IP 協議的升級版，以共識機制確保資訊的真實性。目前數位貨幣間無法互相交易。

金融科技來臨，手機就是你的口袋銀行

有物報告 / CI 

金融科技是種利用資訊科技重新創造（recreating）金融服務的新產業 - Chris Skinner

傳統銀行提供全功能、一站式的金融服務，但金融科技打破服務時間與地點的限制，同時降低傳統銀行需支出的人力成本，透過更低的手續費、更簡單的程序，提供優於傳統銀行的使用體驗。

在智慧型手機成為普及的個人行動支付載具後，最明顯由線下（傳統銀行）轉換到線上（Fintech）的是包含支付、借貸、財富管理、投資的「消費金融業務」。使用者可透過動態密碼（one time password, OTP）與銀行完成身份認證，藉此進行交易。

原本信用卡代表特定用戶，簽名是身份認證持續；現在轉移到手機上，由手機代表特定用戶，身份認證則由指紋辨識（如 Apple Pay）或輸入密碼（如 Pi 行動錢包）完成。

目前台灣的行動支付基礎建設尚未普及，相較於「美國的 Venmo、中國的支付寶、微信支付與肯亞的 M-Pesa」，台灣最常見的非現金立即付款方式仍為操作門檻高的 ATM 轉帳（支付地點限制、操作手續冗長）。若行動支付普及，則有許多對應的行銷、促銷手法可運用，例如使用紅利點數、個人化且精準投放的行銷互動管道。

在貸款方面的應用，Fintech 中的 P2P 網路借貸（Peer-to-Peer lending），是將原本作為「信用中介」的銀行角色，轉換為「信息中介」，建立資金提供者（存款者）與資金需求者（借款者）直接交易的管道，同時，P2P 投資平台有能力讓不同風險屬性的資本依據需求進行更有效率的配置。

除了一般消費業務、貸款等直接的金融交易，Fintech 也發展「財富管理」的功能取代傳統銀行理專、保險業務員、證券營業員等可能受限於單一產品知識，或惡性操作賺取交易手續費的人工服務：

金融科技業者提出數位、圖像化的使用介面，取代業務員，讓投資流程更加友善。另外，運用機器人（robo advisory）提供投資決策，並搭配低交易成本的工具與低交易頻率（週轉率）等方式，降低投資交易成本。

作者針對銀行 App 糟糕的使用體驗特別陳述，「銀行必須以用戶作為思考起點。」金融機構必須要加快對行動趨勢的反應，而非僅只把手機當成電腦的延伸，直接套用傳統 PC 思維設計服務。